4月13日,據《金融時報》等外媒報道,日本軟銀“掌門”孫正義本周將與納斯達克簽署協議,讓旗下的英國芯片公司ARM在今年秋天赴美上市。但更令市場震驚的是,伴隨著上市計劃, ARM將對其利潤來源進行極大調整,長期以來,ARM的營收主要靠向芯片廠商收取授權費,但是此后,ARM有可能根據終端產品售價向終端設備生產廠商索要費用,據外媒報道, ARM已經通知了小米、OPPO、vivo等國產手機廠商。
芯片領域的壟斷地位
業內觀點指出, ARM長期以來的工作是芯片架構研發,位居行業上游,如今ARM跨過層層環節,直接向終端廠商要利潤,難免有“殺雞取卵”的嫌疑,在當今芯片產業鏈周期波動疊加消費電子出貨下滑的背景下, ARM的這一計劃能否讓手機廠商甘心買單仍是未知之數。北京商報記者就相關問題采訪OPPO等廠商,但截至發稿未獲回復。
對于ARM在業內的重要性,產業觀察家洪仕斌指出,現階段在芯片底層架構領域, ARM和英特爾雙峰并峙,ARM主攻精簡指令集,英特爾主攻復雜指令集,ARM對手機等移動端的重要作用,相當于英特爾之于PC電腦。
從軟銀公布的ARM最新財報看,目前基于ARM架構的芯片出貨量達80億片,全球超過95%的智能終端都采用其產品,盡管ARM的重要性不言而喻,但是長期以來其營收方式較為單一,主要是向下游芯片設計企業收取授權費用, 截至去年四季度, ARM總營收達到7.46億美元,其中許可費占比約40%,達到3億美元,版稅收入達4.46億美元。這樣的營收成績,相比下游的高通、聯發科、英偉達仍有不小差距。
也正是由于收入來源較為單一,ARM特別重視其技術壟斷地位,2022年8月,ARM還因為壟斷問題和高通對簿公堂,ARM公司對高通公司及其收購的子公司Nuvia發起了訴訟,指控這兩家公司侵犯了ARM專利。Nuvia在芯片設計中使用了ARM的專利設計,這些設計在未經許可的情況下轉讓給高通使用。
ARM表示,在雙方談判未能達成解決方案后,Nuvia Nuv的ARM專利設計許可已經在2022年3月被終止。這也意味著如果高通繼續采用Nuvia設計的基于ARM專利的自研處理器內核,就違反了與ARM的許可協議,高通或有可能被迫銷毀其定制的Oryon內核。
下游廠商會減輕依賴
不可否認的是,一旦ARM如愿轉換了收費模式,其營收、利潤可能迎來飛躍。
Tech Insights分析指出,高通、聯發科、紫光展銳的芯片平均價格分別為40美元、17美元、6美元,按照每顆芯片價格的1%-2%收取標準,ARM將收取0.06-0.8美元。相較之下,2022年智能手機平均售價為每臺335美元,如果也是按照1%-2%的比例來收取的話,則意味著ARM收取的版稅將高達3.35-6.7美元,相比之前的收費方式將帶來數十倍的增長。
ARM的如意算盤能打響嗎?業內觀點對此并不看好。洪仕斌認為,促使ARM改變的主要因素,還是軟銀在背后的助推,軟銀希望ARM能大幅提高營收,從而在上市時獲得更高的估值,但如今的大背景是手機出貨下滑,連帶著上游芯片企業減產、砍單,相反,人工智能領域對芯片有著極大的需求缺口,從某種程度上說,ARM站錯了賽道。
至于ARM對于國內手機品牌的影響,獨立國際策略研究員陳佳指出,相比收費模式的改變,ARM如果最終赴美上市成功,那么在一定程度上,會受美國方面芯片禁令的限制,這對于國內手機品牌較為不利,此前“ARM中國”作為集團在中國市場的子公司,便和集團層面做了切割,聲明稱公司是獨立運營的實體,這反映出來自政策方面的影響不容忽視。
有鑒于此,包括華為、阿里等企業早已試圖減輕對ARM的依賴,例如這些企業轉而采用RISC-V開源架構,這種架構不受壟斷制約,供應鏈能夠得到更充分的保障。
專家指出,無論是ARM主動調整收費策略,還是日后受到所在地政策限制,下游手機廠商只能設法突圍,而數十年來ARM形成的生態圈還能維持多久則會成為問題。
(編輯:映雪)
